Vitro Group cierra con éxito la transacción de salida de GED Capital a través de un proceso de doble vía
• La salida de Vitro de GED Capital se estructuró mediante el cierre de un vehículo de continuación de un solo activo y la venta de su filial Cytognos a Becton Dickinson
• GED Capital consiguió una rentabilidad de 4,1x y una TIR del 40,6 % en la salida de Vitro Group del fondo GED España V
• La transacción fue liderada por Glendower Capital (actualmente una división de CVC) junto con Newbury Partners, Headway Capital Partners y Argentum, añadiendo nuevos socios a la plataforma GED a través de un sindicato sobresuscrito.
Madrid, marzo de 2022. GED Capital desinvirtió en Vitro Group a través de una doble vía de salida, vendiendo primero su división de citometría de flujo (“Cytognos”) a la multinacional sanitaria Becton Dickinson en enero de 2022 y después sus negocios de diagnóstico molecular y anatomía patológica en un vehículo de continuación de un solo activo denominado GED Strategic Partnerships I (“GED SPI”) en febrero de 2022.
Cytognos está especializada en soluciones de citometría de flujo para el diagnóstico de neoplasias sanguíneas, detección de enfermedad mínima residual (EMR) y la investigación de la monitorización inmunitaria de las enfermedades hematológicas. La venta de esta filial permite a Vitro centrarse como nuevo actor diagnóstico mundial en los segmentos clave del mercado del diagnóstico molecular y la anatomía patológica.
Vitro (www.vitro.bio) es una compañía mundial de diagnóstico integral que fabrica y distribuye hardware, software y reactivos. Se centra en los segmentos de diagnóstico molecular, anatomía patológica y salud de la mujer y está en proceso de establecer cada segmento de negocio como una unidad independiente.
Vitro cuenta con una excepcional capacidad de I+D, una infraestructura comercial directa en España, Portugal y Turquía, así como una red de distribución mundial. Vitro celebró el año pasado el 30º aniversario de su fundación y desde entonces se ha extendido por más de 45 países. Con el apoyo de GED Strategic Partnerships I, Vitro dispondrá de tiempo y recursos adicionales para centrarse en el lanzamiento de sus nuevas plataformas de diagnóstico in vitro de primera categoría en 2022.
Javier Fernández López, consejero delegado de Vitro, ha afirmado que "La contribución de GED se demuestra además por su creatividad para apoyar nuestro crecimiento más allá del perímetro de su plan de inversión, capital y horizonte temporal original. Nos sentimos en sintonía para maximizar el valor de nuestro negocio posicionando mejor a cada una de nuestras filiales restantes para crecer dentro de su segmento y desarrollarse en última instancia como operaciones independientes".
GED es una gestora independiente de activos fundada en 1996 y centrada en el mercado medio. En la actualidad gestiona más de 1.000 millones de euros en plataformas de capital inversión, capital riesgo e infraestructuras, financiadas por instituciones españolas y particulares de alto poder adquisitivo, así como por una creciente base de inversores internacionales.
Enrique Centelles Satrústegui, socio ejecutivo de GED, ha manifestado: "Estamos encantados de haber cerrado esta transacción con una base de inversores tan sólida. Confiamos en que con este tiempo y capital adicionales, respaldados por un equipo directivo excepcional y una estrategia clara, se creará un valor significativo para Vitro en los próximos años. El mercado secundario sigue siendo un instrumento para proporcionar opcionalidad a nuestros inversores, a la vez que apoya a compañías de portfolios excepcionales. Además, nos sentimos muy cómodos con la transacción al haber recibido el pleno apoyo de nuestra actual base de inversores y del consejo de supervisión del Fondo V".
Este fondo de continuación de un solo activo, GED Strategic Partnerships I, es la tercera operación secundaria liderada por GED tras una transacción final en 2012, y una inversión secundaria temprana en GED España V en 2018.
Términos de las transacciones individuales no difundidos Asesores liderados por el gestor del fondo:
Fairview Capital Group actuó como asesor financiero exclusivo en la transacción secundaria
KWM prestó asesoramiento jurídico para la transacción
Asesores de la compañía:
Lazard prestó asesoramiento en materia de fusiones y adquisiciones en la venta de Cytognos
Garrigues asesoró en la venta
KPMG realizó el trabajo de valoración